Với 19,8 triệu BTC được khai thác, 131 nghìn tỷ đô la khối lượng chuyển tiền được xử lý và 1,12 tỷ giao dịch, cột mốc giá 100 nghìn đô la là một dấu hiệu khác cho thấy khả năng phục hồi của Bitcoin.
Bitcoin: Supply Distribution
Trong tổng số nguồn cung Bitcoin đã được khai thác, phân phối giữa các nhóm kích thước ví khác nhau như sau:
- <0.001 BTC: 5,491 BTC (0.027%)
- 0.001–0.01 BTC: 42,683 BTC (0.216%)
- 0.01–0.1 BTC: 271,641 BTC (1.373%)
- 0.1–1 BTC: 1,077,839 BTC (5.446%)
- 1–10 BTC: 2,093,845 BTC (10.581%)
- 10–100 BTC: 4,306,780 BTC (21.761%)
- 100–1,000 BTC: 4,342,868 BTC (21.935%)
- 1,000–10,000 BTC: 4,693,216 BTC (23.716%)
- 10,000–100,000 BTC: 2,309,654 BTC (11.671%)
- 100,000 BTC: 647,934 BTC (3.274%)
Đáng chú ý là phần lớn các ví có kích thước lớn (nắm giữ từ 1.000 BTC trở lên) thuộc về các sàn giao dịch, quỹ ETF và các tổ chức lớn như MicroStrategy. Mỗi tổ chức lớn này đại diện cho quyền sở hữu tập thể của hàng nghìn đến hàng triệu khách hàng và cổ đông.
Bitcoin: Large Entities Balance Analysis [$100k]
Các số dư tổng hợp đáng chú ý bao gồm:
- 1.8 triệu BTC (9,1% nguồn cung) được giữ trên các sàn giao dịch.
- 1.1 triệu BTC (5,6% nguồn cung) được quản lý bởi các quỹ ETF có trụ sở tại Hoa Kỳ, cho thấy tốc độ tăng trưởng đáng kể kể từ khi ra mắt vào ngày 11 tháng 1 năm 2024.
- Các thợ đào (không bao gồm Patoshi) giữ lại số dư 700.000 BTC (3,5% nguồn cung).
- Bộ Tài chính Hoa Kỳ sở hữu 187.000 BTC (0,9% nguồn cung).
Những số liệu này phản ánh sự phân bổ quyền sở hữu rộng rãi giữa nhiều tổ chức khác nhau. Đồng thời, chúng cũng nhấn mạnh sự gia tăng tính thể chế hóa và tập trung hóa trong việc lưu ký Bitcoin, cân bằng giữa quyền sở hữu cá nhân và các khoản nắm giữ lớn hơn, góp phần thúc đẩy thanh khoản và ổn định thị trường.
Bitcoin: Hash Rate Analysis
Độ khó trong cơ chế đồng thuận Proof-of-Work (PoW) của Bitcoin nhằm mục tiêu đảm bảo các block được khai thác với thời gian trung bình khoảng 10 phút, bất kể sự thay đổi của hashrate trên mạng lưới. Độ khó khai thác được điều chỉnh động sau mỗi 2016 block (~2 tuần) để duy trì thời gian trung bình 600 giây cho mỗi block.
Hashrate của mạng lưới đã tăng vọt từ 128,185 hash/giây lên hơn 942,290,146,019,696,100,000 hash/giây vào thời điểm Bitcoin đạt mức giá $100k. Tính đến nay, tổng cộng khoảng 5.01 x 10²⁸ hash đã được các thợ đào thực hiện. Đáng chú ý, 37% tổng lượng hash này đã được tạo ra chỉ trong năm 2024.
Bitcoin: Hash Ribbon
Hash Ribbon là một chỉ số thị trường dựa trên giả định rằng Bitcoin thường chạm đáy khi các thợ đào đầu hàng (miner capitulation), tức là khi việc đào Bitcoin trở nên quá đắt so với chi phí khai thác.
Chỉ báo này cho thấy giai đoạn tồi tệ nhất của việc thợ đào đầu hàng kết thúc khi đường trung bình động 30 ngày (30d MA) của hash rate vượt lên trên đường trung bình động 60 ngày (60d MA). Sự chuyển đổi này được minh họa bằng sự thay đổi từ vùng màu đỏ nhạt sang màu đỏ đậm.
Thời điểm xảy ra sự kiện này và đà giá chuyển từ tiêu cực sang tích cực (thay đổi từ màu đỏ đậm sang màu trắng) thường được xem là cơ hội mua vào tốt trên thị trường.
Một lần nữa chỉ số này lại chính xác khi xác định được việc hoạt động của các thợ đào trở lại cùng thời điểm thị trường tăng trường trong 2 giai đoạn tháng 8/2023 và tháng 10/2024.
Bitcoin: Miners’ Revenue Breakdown
Tính đến ngày 11/12, các thợ đào đã kiếm được tổng cộng 71,77 tỷ USD cho những nỗ lực tính toán của mình, với phần thưởng block được định giá theo ngày mà block được khai thác. Khoản doanh thu này bao gồm 67,31 tỷ USD từ phần thưởng block (block subsidy) thông qua việc phát hành đồng coin mới và 4,19 tỷ USD từ phí giao dịch do người dùng thanh toán.
Con số này chỉ chiếm 3,57% so với mức vốn hóa thị trường cao nhất của Bitcoin là 2 nghìn tỷ USD, cho thấy một mức lợi nhuận đáng kể so với ngân sách đầu vào cho bảo mật mạng lưới.
Tổng Kết
Bitcoin đạt mức giá 100.000 USD không chỉ mang ý nghĩa như một cột mốc về giá mà còn là minh chứng cho sự phát triển vượt bậc trở thành một phần quan trọng trong cơ sở hạ tầng tài chính toàn cầu.
Mạng lưới đã trả cho các thợ đào tổng cộng 71,49 tỷ USD giá trị, chỉ chiếm hơn 3% vốn hóa thị trường của nó, cho thấy một mức lợi nhuận ấn tượng so với chi phí đầu vào để duy trì hoạt động. Với hashrate đạt mức cao và cơ sở người nắm giữ được phân phối rộng rãi, Bitcoin đang có vai trò ngày càng quan trọng trên thị trường tài chính quốc tế.
Còn mọi người nghĩ thị trường sắp tới sẽ như thế nào? Hẹn mọi người vào số Onchain thứ 51/2024 trên website Coinmoi để xem các chỉ số biến động như thế nào trong thời gian này.
