Các quỹ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử (Crypto VC) đã huy động được hơn 2,2 tỷ USD vốn mới thông qua các vòng huy động vốn đã diễn ra trong năm nay tính đến tháng 8/2024.
Theo dữ liệu của PitchBook, các quỹ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử đã huy động được hơn 2,2 tỷ USD vốn mới thông qua các quỹ đóng trong năm nay tính đến tháng 8. Chỉ trong vài tuần qua, đã có rất nhiều Crypto VC đã huy động được hơn 500 triệu USD. Các ví dụ đáng chú ý bao gồm quỹ 120 triệu USD của ParaFi Capital, quỹ 100 triệu USD của Borderless Capital, quỹ 77 triệu USD của Hack VC và quỹ 75 triệu USD của Robot Ventures. Ngoài ra, một số quỹ đang tích cực tìm kiếm nguồn vốn mới trong năm nay, trong đó Dragonfly Capital được cho là đang nhắm tới 500 triệu USD và đã huy động được một nửa số tiền đó.
Nhiều quỹ đang nhắm mục tiêu vào các công ty khởi nghiệp ở giai đoạn đầu, báo hiệu rằng các Crypto VC mạo hiểm vẫn lạc quan về tiềm năng của những cải tiến mới. Cách tiếp cận này cho thấy họ nhận ra cơ hội thành công, ngay cả trong một thị trường đầy thách thức. Một quỹ đặc biệt thu hút sự chú ý của tôi là Quỹ DePIN III trị giá 100 triệu USD của Borderless Capital.
DePIN hoặc Cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung, tận dụng công nghệ blockchain và các chương trình ra mắt token để cho phép các cá nhân tạo mạng kết nối, chẳng hạn như cụm GPU. Những người ủng hộ cho rằng mô hình này mang lại hiệu quả cao hơn và chi phí thấp hơn so với các khung web2 truyền thống.
Điều thú vị ở Borderless Capital là đây là quỹ DePIN thứ ba — hai quỹ đầu tiên được huy động vào năm 2021. Alvaro Gracia, đối tác tại Borderless Capital, nói với tôi rằng quỹ DePIN đầu tiên của công ty trị giá 10 triệu đô la và chỉ tập trung vào Helium, một mạng không dây phi tập trung, nơi họ đầu tư vào mã thông báo HNT của Helium và triển khai cơ sở hạ tầng vật lý trên mạng.
Ngược lại, quỹ DePIN thứ hai của Borderless Capital có quy mô 20 triệu USD và đã đầu tư vào hơn 35 dự án DePIN, đạt được gấp đôi số vốn đầu tư, theo Gracia. Gracia cho biết, việc tăng vọt lên 100 triệu USD cho quỹ thứ ba phản ánh sự tăng trưởng đáng kể trong lĩnh vực DePIN – không chỉ về số lượng dự án gây quỹ mà còn ở quy mô các vòng cấp vốn và tham vọng đằng sau những sáng kiến này. Ông lưu ý rằng danh mục DePIN là duy nhất và đang phát triển, với các nguyên tắc cơ bản và ứng dụng mạnh mẽ trên nhiều ngành công nghiệp khác nhau.
Gracia cho biết: “DePIN có lẽ là danh mục duy nhất trong web3 có giá trị đến từ bên ngoài lĩnh vực tiền điện tử”, đồng thời cho biết nó sẽ “có khả năng chống chọi rất tốt với bear market”. Ông lưu ý rằng trong thị trường tiền điện tử giảm giá tiếp theo, nhiều dự án DePIN có khả năng duy trì các nguyên tắc cơ bản và tiếp tục mở rộng, ngay cả khi thị trường tiền điện tử nói chung suy giảm.
Gracia trích dẫn Helium làm ví dụ, nhấn mạnh rằng doanh thu của nó “gần như không có mối tương quan với thị trường tiền điện tử” vì người đăng ký đang trả tiền cho gói di động. Ông cũng đề cập đến GEODNET, một mạng động học thời gian thực (RTK) phi tập trung để định vị vệ tinh. “Chúng tôi là những nhà đầu tư đầu tiên vào GEODNET và họ đã đạt được hơn 1,5 triệu đô la ARR [doanh thu định kỳ hàng năm]. Thực tế là tất cả ARR này không có mối tương quan nào với thị trường tiền điện tử khiến chúng tôi rất lạc quan về danh mục DePIN,” Gracia đã thêm vào.
Theo Gracia, một khía cạnh quan trọng khác chỉ có ở các dự án DePIN là thiết kế token của chúng, tạo điều kiện thuận lợi cho việc chuyển doanh thu sang giá trị token. Ông giải thích: “Chúng tôi gọi đó là cơ chế tích lũy giá trị token,” đồng thời lưu ý rằng trong một số trường hợp, cơ chế này liên quan đến chiến lược mua lại và đốt cháy. Trong trường hợp của GEODNET, với mỗi đô la doanh thu nhận được từ khách hàng, họ phân bổ 80 xu để mua lại và đốt mã thông báo của mình trên thị trường mở, Gracia cho biết. Ông nói thêm, cách làm này làm giảm nguồn cung cấp mã thông báo nổi bật, có khả năng thúc đẩy giá mã thông báo tăng lên và tạo ra vòng phản hồi tích cực – giá cao hơn dẫn đến việc triển khai nhiều hơn, cho phép các cá nhân kiếm được nhiều tiền hơn để đóng góp vào cơ sở hạ tầng.
Nhìn chung, DePIN với tư cách là một danh mục không chỉ có tiềm năng tạo ra cơ sở hạ tầng mà còn giải quyết các vấn đề trong thế giới thực và có thể phá vỡ các ngành công nghiệp web2 hiện có, theo Gracia, cựu giám đốc đầu tư Hoa Kỳ tại Telefonica. Gracia cho biết, Borderless dự kiến sẽ triển khai đầy đủ Quỹ DePIN III trong vòng bốn năm tới.
Hãy tiếp tục theo dõi Coin Moi để được cập nhật những thông tin mới nhất về xu hướng của các Crypto VC trong ngành tiền điện tử cũng như về DePIN trong thời gian tới nhé.
