Theo một báo cáo tổng hợp khá chi tiết về mạng lưới của TRON và các con số trên mạng lưới của nó gần đây, cho người dùng cái nhìn tổng quát về sự phát triển chung của Tron Network. Bài viết Coinmoi tổng hợp lại nhằm đưa đến cho cộng đồng một số thông tin hữu ích để có thể quyết định đưa TRON vào danh mục đầu tư của mình.
Tính đến ngày 25 tháng 5 năm 2021, TRON là mạng blockchain lớn thứ 2 của USDT, chiếm hơn 30% tổng số USDT đang lưu hành. Hôm nay, hơn 33,040,067,499.5 USD tỉ đô của stablecoin đang lưu hành ở trên mạng lưới TRON
Trong khi đó, Tổng vốn hoá thị trường của Tron chỉ mới hơn 7,5 USD tỉ đô, điều này có nghĩa rằng số vốn hoá của USDT trên TRON cao gấp 5 lần lớp giao thức cơ sở bảo vệ của nó.
Mặt khác, ngoài USDT, 8 Token tiện ích của Tron đều nằm ở top 1000 của trang thống kê Coinmarket Cap, dẫn đầu bởi BTT (BitTorrent) và WIN (WINk).
Thực chất, đó là danh sách tinh gọn của các Token tiện ích chuyển sang sàn phi tập trung của TRON có volume thấp. Có hai sàn DEX khá phổ biến trên TRON: PoliniDEx và Trontrade. Theo số liệu thống kê từ tháng 6,2020 thì có hơn 750 người dùng mỗi ngày nhưng mang đến khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày dưới 250,000$ .
Về lĩnh vực ứng dụng phi tập trung, có đến hơn 25,000 người dùng độc lập mỗi ngày trên TRON từ tháng 6 năm 2020. Trong mạng dưới Dapps thì thống trị bởi các nền tảng casino, nếu tính cả về số lượng người dùng ( từ 1,2k đến 2,5k hàng ngày) và khối lượng giao dịch. Đứng trên quan điểm cua rnguowfi dùng, hơn 7 trong số 10 ứng dụng được sử dụng nhiều nhất trên TRON là về casino. Không gioosng như Ethereum, chỉ có 1 ứng dụng duy nhất về Defi được xếp hạng top 10 apps trên TRON đạt 1 trong 2 chỉ số này.
Với lộ trình đến TRON 4.0, Mạng lưới được phát hành thời gian gần đây SUN Network cho Dapps, sự ra mắt của crypto-backed stablecoin (JUST), chúng ta vẫn còn phải xem liệu sự phổ biến của TRON có thể mở rộng ra bên ngoài châu Á hay không.
Tuy nhiên, các giao dịch trên chuỗi cho thấy chỉ 51% giao dịch cho các ứng dụng TRON xảy ra trong múi giờ sáng UTC, qua đó có thể thấy rằng TRON mang tính toàn cầu hơn những gì cộng đồng đang kì vọng.
Cộng đồng dường như đều có sự chú ý về TRON, nhưng những dữ liệu của mạng lưới thực sự nói lên điều gì? Báo cáo này dự định cung cấp phần giới thiệu toàn diện nhưng ngắn gọn theo hướng dữ liệu về TRON. Trọng tâm của nó là (1) stablecoin, (2) vốn hóa thị trường của các mã thông báo tiện ích dựa trên TRON và (3) ngành ứng dụng phi tập trung của TRON..
- TRON: mạng stablecoin lớn thứ 2 thế giới
Có thể cho rằng, một trong những tính năng quan trọng của một blockchain là khả năng hỗ trợ stablecoin. Tron hỗ trợ USD Tether ( USDT) đồng tiền ổn định lớn nhất thế giới, như một token TRC 20 . Tính đến ngày 2 tháng 7 năm 2020, Tether đã phát hành hơn 2,8 tỷ USD trên mạng TRON.
Ngược lại, USDT trên Ethereum vẫn là stablecoin thông dụng nhất, hơn njuwax với hơn 1.48 triệu địa chỉ có số dư xác thực với nguồn cung hơn 6 tỷ $. Mặt khác với hơn 5,483,041 giao dịch tại ngày 2 tháng 7, số lượng giao dịch với TRC20 -USDT gấp đôi số lượng giao dịch với USDC trên Ethereum. Tương tự, 377.659 địa chỉ sở hữu USDT-TRC20 so với 178.523 địa chỉ cho USDC-ERC20. Tuy nhiên, nguồn cung của nó cực kỳ tập trung: 98,45% nguồn cung trên TRON được nắm giữ bởi 500 chủ sở hữu hàng đầu (và 93,01% bởi 10 địa chỉ).
Giả sử chức năng truyền thống cho stablecoin, tức là thị trường chênh lệch giá trên các sàn giao dịch, TRON nhanh hơn và rẻ hơn để sử dụng so với Ethereum1 cho chức năng cụ thể này. Tuy nhiên, sự hỗ trợ cho TRC20-USDT không phổ biến như ERC20-USDT trên các sàn giao dịch.
Bảng thống kê về Stablecoin trên các mạng
| Coin | Network | Number of addresses | Number of transfers | Supply (USD) | Ratio supply/transfers | Top 50 concentration (%) | Inception date |
| USDT | Ethereum | 1,478,547 | 39,744,641 | 6,037,847,550 | ~ 152 | 39.45% | November 2017 |
| USDT | TRON | 377,659 | 5,483,041 | 2,882,712,942 | ~ 525 | 97.95% | April 2019 |
| USDT | Omni | 200,483 | 17,481,091 | 1,335,000,000 | ~ 76 | 66.80% | October 2014 |
| USDC | ETH | 178,523 | 3,009,704 | 1,002,228,740 | ~ 332 | 64.88% | August 2018 |
Nguồn: CoinMarketCap, Coin Metrics, TronScan, OmniExplorer, Etherscan as of July 2nd (UTC 2 am).
Thêm vào đó, TRC20-USDT Tỷ lệ cung của TRC20-USDT chia cho tổng số lần chuyển tiền khác rất nhiều so với các blockchain khác. Điều này có thể được giải thích bởi lịch sử ngắn hơn so với các mạng khác (sự ra đời của nó là vào tháng 4 năm 2019). Ví dụ: Omni có con số thấp nhất (~ 76) trong tất cả 4 nội dung (từ bảng 1) và ngày thành lập lâu đời nhất.
Tương tự, TRC20-USDT có sự phân bổ nguồn cung của nó rất lệch về phía một số ví lớn sở hữu hầu hết nguồn cung. Để so sánh, người nắm giữ USDC lớn nhất là một địa chỉ hợp đồng trên Ethereum
Cuối cùng, tỷ lệ cung USDT theo vốn hóa thị trường TRON là ~ 2,6 vào ngày 2 tháng 7, khiến TRON trở thành một ngoại lệ trong ngành tiền điện tử.
- TRON – Danh sách các mã thông báo tiện ích có giá trị
Tổng vốn hoá các Token hệ TRC20
| Token | Market cap |
| BitTorrent (BTT) | $2,571,670,227 |
| WINk (WIN) | $158,695,466 |
| JUST | $149,079,756 |
| USDJ | $15,173,944 |
| IG Gold (IGG) | $10,448,093 |
| Tarush (TAS) | $552,151 (* July 2020) |
| ZIMBOCASH (ZASH) | $5,261,703 |
| BeatzCoin (BTZC) | $4,717,221 |
Source: CoinMarketCap. May 2021
Từ góc độ công nghệ, TRON hỗ trợ hai tiêu chuẩn chính của mã thông báo:
- Tiêu chuẩn TRC-10 : Đó là native utility token.- NUT Token là tài sản lợi ích cốt lõi cho khung DeFi cân bằng. Nó được dùng rộng rãi trong các hàng hóa được xây dựng trên nó. NUT cấp quyền truy cập vào nhiều tính năng và quyền quản lý của các sản phẩm này. Nó được sử dụng để chi trả phí, truy cập tài sản thế chấp tiền điện tử đã thanh lý, bỏ phiếu cho các nhà cung cấp khối, quản trị khuôn khổ và hơn thế nữa. Một ví dụ của token dạng này là BTT – Bit torrent
- Tiêu chuẩn TRC-20: Dạng mã thông báo cấu trúc tiêu chuẩn, tương tự như ERC 20. TRC 20 token được phát triển trên TRON Virtual Machine (“TVM”). Ví dụ như WIN, JUST, và USDT.
So với Ethereum, Tron không hỗ trợ nhiều token với một đề xuất giá trị khác biệt rõ ràng. Theo danh sách 1000 tài sản mã hoá theo vốn hoá thị trường trên Coinmarketcap, chỉ có 8 token chạy trên TRON ( trừ USDT). Thêm vào đó, tổng vốn hoá của nó là khoảng 110 triệu $ , chiếm ưu thế hơn caqr là BTT – 66% tổng vốn hoá của các token hệ Tron và Win là 20%.
JUST và USDJ của TRON tương đương với mã thông báo MKR và DAI của MakerDAO. Được tạo vào tháng 5 năm 2020, tuy còn khá mới nhưng mỗi token đều có vốn hóa thị trường vượt trội . Trong khi đó, BTT / WIN mỗi có giá trị vốn hóa thị trường cao hơn 100 triệu đô la.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng một số tài sản có thể không nhất thiết phải được theo dõi bởi các nhà tổng hợp giá, do đó (có khả năng) dẫn đến vốn hóa thị trường mã thông báo tổng hợp dựa trên TRON được báo cáo này thấp hơn thực tế.
3. Hệ sinh thái dApp tập trung vào sòng bạc
TRON có một hệ sinh thái rộng lớn của các ứng dụng phi tập trung. Theo thống kê của DApp.Review, TRON được xếp vào mạng lưới blockchain lớn thứ 2 theo số lượng người dùng sử dụng hàng ngày, ước tính khoảng 25,000 người dùng mỗi ngày trong tháng 6 năm 2020.
Trước đó, cộng đồng TRON tập trung vào xây dựng và phân phối các ứng dụng casino phi tập trung.
Trong Top 10 Dapps trên TRON, có 7 ứng dụng là Casino
Chart 1 – Average number of users per day on TRON dApps in June 2020
Source: Dapp.Review. June 1st – June 30th 2020.
Theo biểu đồ trên, các ứng dụng rủi ro (ví dụ: lừa đảo) cũng phổ biến trên TRON. Tuy nhiên, các ứng dụng đáng ngờ là điển hình trên các blockchain công khai, với kết quả tương tự được tìm thấy trên Ethereum hoặc EOS2. Ví dụ: kể từ ngày 2 tháng 7 năm 2020, 4 trong số 5 dApp có rủi ro lớn nhất (mỗi khối lượng hàng ngày) đã chạy trên Ethereum.
TRON cũng có một số DEX khá phổ biến: PoloniDEX và TronTrade. Cả hai đều ghi nhận hơn 750 người dùng độc mỗi ngày trong tháng Sáu. TronTrade có trung bình 777 người dùng hoạt động hàng ngày vào tháng 7 trong khi PoloniDEX có trung bình 860 người dùng hàng ngày tương tác với sàn giao dịch.
Tuy nhiên, theo dữ liệu trên chuỗi từ Dapp.Review, ba dApp phổ biến nhất của TRON là các dịch vụ sòng bạc: 888Tron, FIGHTRON và RocketGame.
Vào tháng 6/2020, hầu hết các sòng bạc này có số lượng người dùng hàng ngày trung bình từ 1,2-1,5 nghìn (so với dưới 900 đối với hai DEX đã đề cập trước đó), ngoại trừ 888Tron có trung bình 2,5 nghìn người dùng mỗi ngày. Tuy nhiên, điều đáng nói là số lượng người dùng có thể tăng cao vì cấu trúc phí của TRON rẻ hơn các blockchain khác.
Do đó, việc xem xét khối lượng trên chuỗi có thể vẽ nên một bức tranh toàn diện hơn. Về mặt đó, các sòng bạc cũng thống trị hệ sinh thái TRON dApp theo khối lượng giao dịch. Vào tháng 6, ba ứng dụng lớn nhất trên mỗi khối lượng trung bình hàng ngày là WINk, 888Tron và RocketGame. Mỗi ứng dụng cho khối lượng trung bình hàng ngày cao hơn nửa triệu USD.
Chart 2 – Average volume per day on TRON dApps in USD in June 2020
Source: Dapp.Review. June 1st – June 30th 2020 (assuming 1 TRX = 0.016372 USD).
Không giống như Ethereum, điều đáng chú ý là chỉ có một ứng dụng DeFi được xếp hạng trong 10 dApp hàng đầu trên TRON liên quan đến hai chỉ số này: TRONTrade – một sàn giao dịch phi tập trung. Tuy nhiên, TronTrade chỉ thể hiện khối lượng trung bình hàng ngày là $ 231.757 mỗi ngày.
Điều này có thể là do lựa chọn mã thông báo hạn chế của TRON, như đã thảo luận trong phần trước. Tương tự, PoloniDEX thể hiện khối lượng trung bình hàng ngày là $ 91,919 vào tháng Sáu, 2020. Thật thú vị, mặc dù quy mô của nguồn cung USDT, khối lượng chủ yếu xuất hiện trên các cặp báo giá TRX. Ví dụ: vào ngày 1 tháng 7 năm 2020, hơn 88% khối lượng đã xuất hiện trên thị trường tài sản báo giá TRX. Phát hiện này có thể được giải thích bởi sự tập trung lớn của TRC20-USDT, được lưu giữ trên một số ít địa chỉ.
4. Kết luận: sự phổ biến ở Trung Quốc và những phát triển sắp tới
Mục tiêu của TRON vẫn chủ yếu tập trung vào các cộng đồng người Trung Quốc, thường với các hoạt động tiếp thị được thực hiện độc quyền bằng tiếng Trung Quốc.
Tuy nhiên, dựa trên số liệu trên chuỗi, chỉ 51% giao dịch hàng ngày cho dApp được thực hiện theo giờ Châu Á (10 giờ tối UTC đến 10 giờ sáng theo giờ UTC), điều này không thể hiện sự sai lệch đáng kể so với “giờ không phải ở châu Á”.
Chart 3 – Breakdown of dApp transactions in Asian hours (UTC 10 pm to UTC 10 am)
Source: Dapp.Review. June 1st – June 30th 2020.
Do đó, TRON có thể mang tính toàn cầu hơn so với kỳ vọng chung trong ngành. Tuy nhiên, phát hiện này cũng có thể được giải thích bởi một số lượng đáng kể các giao dịch tự động trên mạng.
Sự phát triển tiếp tục được minh họa bằng con đường dẫn tới TRON 4.04, cố gắng cải thiện quyền riêng tư (zk-SNARK), khả năng mở rộng (cơ chế BFT) và các cơ chế tương tác khác.
Gần đây, một số phát triển bao gồm sự ra mắt của Sun Network (lớp thứ hai cho dApps), tạo ra một giao thức giống như MakerDAO có tên là JUST, và những phát triển khác trong “không gian TRON DeFi”.
Kết luận, TRON có thể trở thành một trong những đồng tiền nên nằm trong danh mục theo dõi của người đầu tư, như được minh họa bởi các cơ sở nghiên cứu khác gần đây cũng đã chỉ ra quy mô hoạt động trên chuỗi của TRON5.
