Đầu tháng 8 đã diễn ra những sự kiện mang tính tiêu cực đến trên cả thị trường chứng khoán và tài sản kỹ thuật số gây ra một đợt bán tháo lớn. Bitcoin cũng không phải là ngoại lệ, ghi nhận mức giảm lớn nhất trong chu kỳ, khiến những người nắm giữ ngắn hạn phải đầu hàng.
Bitcoin: Short-Term Holder Behavior Analysis
Sau đợt bán tháo diễn ra trên toàn thị trường tiền điện tử vào đầu tháng 8 này, những người nắm giữ ngắn hạn đang có dấu hiệu của việc thua lỗ nghiêm trọng.
Đánh giá lợi nhuận của các nhà đầu tư mới đã thay đổi như thế nào trong quá trình biến động giá vừa qua với chỉ số Short-Term Holder Behavior Analysis:
🟠 Chi phí ban đầu của người nắm giữ ngắn hạn: $64.300
🔵 Chi phí ban đầu của người nắm giữ ngắn hạn -1SD: $49.600
Giá spot Bitcoin đã giảm xuống trong khoảng cách chạm của dải giá -1SD, chỉ với 364/5139 (7,1%) ngày giao dịch ghi nhận độ lệch dưới mức giá. Điều này nhấn mạnh tốc độ suy giảm mạnh của thị trường.
Bitcoin: Short Term Holder MVRV
Chúng tôi cũng có thể đánh giá các động lực thị trường này thông qua chỉ số MVRV của Người nắm giữ ngắn hạn, đánh giá mức độ lợi nhuận chưa thực hiện hoặc khoản lỗ được nắm giữ trong nhóm nhà đầu tư mới.
Những người nắm giữ ngắn hạn hiện đang chịu khoản lỗ chưa thực hiện lớn nhất kể từ vụ sụp đổ FTX, điều này một lần nữa nêu bật điểm căng thẳng nghiêm trọng của nhà đầu tư do điều kiện thị trường hiện tại gây ra.
Bitcoin: LTH vs STH Percent Realized Loss
Ta có thể phân tách những tổn thất này theo nhóm người nắm giữ Dài hạn hoặc Ngắn hạn để xác định nhóm nào bị ảnh hưởng nhiều nhất. Đáng chú ý, 97% tổng số tổn thất có thể là do những người nắm giữ ngắn hạn và nhóm người nắm giữ dài hạn gần như không ảnh hưởng.
Bitcoin: LTH & LTH Profitability
Những người nắm giữ ngắn hạn đang chật vật giữ khoản đầu tư Bitcoin của mình, với mỗi đỉnh đều gặp áp lực bán. Biểu đồ cho thấy trong quá khứ, lợi nhuận của những người nắm giữ dài hạn giảm dần, trong khi những người nắm giữ ngắn hạn có xu hướng “đầu hàng” nhiều.
True Market Mean and Active Investor Price
Giá trị Trung bình Thị trường Thực ($45,9K) và Giá Nhà đầu tư Hoạt động ($51,2K) đều cung cấp ước tính về cơ sở chi phí trung bình cho các nhà đầu tư đang hoạt động trong chu kỳ hiện tại.
Vị trí của giá spot so với hai mức giá chính này có thể được coi là vùng cần quan tâm để phân biệt giữa thị trường Bull và Bear’
🔴 Giá hoạt động của nhà đầu tư: $51,2K
🔵 Giá trị thật của thị trường: $45,9K
Thị trường đã tìm thấy sự hỗ trợ gần Giá hoạt động của nhà đầu tư, điều này cho thấy một nhóm các nhà đầu tư cung cấp hỗ trợ bên mua gần cơ sở chi phí dài hạn của họ. Nếu thị trường đột ngột phá vỡ xuống dưới hai khu vực định giá này, thì cần phải đánh giá lại đáng kể cấu trúc thị trường giá lên và sẽ cho thấy phần lớn thị trường hiện đang chìm trong thua lỗ.
Tổng Kết
Đầu tháng 8/2024 đang chứng kiến những biến động mạnh khi xuất hiện những thông tin tiêu cực đến từ cả bên trong lẫn ngoài thị trường tiền điện tử. Bitcoin đã ghi nhận mức giảm lớn nhất (-32%) so với ATH của chu kỳ và dẫn đến sự “đầu hàng” đáng kể của những người nắm giữ ngắn hạn.
Tuy nhiên, cơ hội đầu tư của những người nắm giữ dài hạn lại đến trong những thời điểm sự “đầu hàng” của những nhà đầu tư ngắn hạn đạt đỉnh điểm.
Còn mọi người nghĩ thị trường sắp tới sẽ như thế nào? Cùng chia sẻ quan điểm của mình trong Group Telegram của Coinmoi nhé. Hẹn mọi người vào số Onchain thứ 33/2024 để xem các chỉ số biến động như thế nào trong thời gian này.
