Bitcoin: Net Transfer Volume from/to Exchanges [BTC]
Tuần này chứng kiến sự cân bằng giữa cả lượng Bitcoin được đưa lên sàn và rút khỏi sàn. Khối lượng của hai thái cực này cũng khá thấp, tương tự như Onchain Tuần Thứ 37 và 38.
BTC: Price Temperature
Bitcoin Price Temperature (BPT) là một chỉ báo dao động mô hình hóa số độ lệch chuẩn mà giá đã lệch so với đường trung bình động 4 năm.
So sánh các chu kỳ trong quá khứ với “sự nóng lên” hiện tại trước một đợt tăng giá.
– Đường trung bình động 4 năm
– Đường trung bình động 4 năm +2 Sigma
– Đường trung bình động 4 năm +4 Sigma
– Đường trung bình động 4 năm +6 Sigma
Đường trung bình động 4 năm đại diện cho chi phí trung bình của Bitcoin trong 4 năm qua. Nó có thể đóng vai trò như một đường cơ sở hoặc “chuẩn mực” cho giá Bitcoin hiện tại.
+2 sigma cho biết mức giá cao hơn mức trung bình 2 độ lệch chuẩn. Nếu giá đạt hoặc vượt quá mức này, nó cho thấy trạng thái thị trường có thể được định giá quá cao. +6 sigma và +8 sigma đại diện cho các mức độ lệch cao hơn so với định mức. Giá càng cao so với các mức này thì khả năng thị trường đang ở trạng thái “bong bóng” hoặc được định giá quá cao càng lớn.
Bitcoin Price Temperature (BPT) ở mức trên +2 sigma, các nhà đầu tư có thể coi đó là cảnh báo về khả năng định giá quá cao và rủi ro gia tăng. Trong suốt năm nay, giá thậm chí còn không tăng lên mức BPT-2. Mô tả tốt nhất cho điều này sẽ là thị trường đang “ấm lên” trước một đợt tăng giá.
All Stablecoins(ERC20): Exchange Netflow (Total)
Tuần này chứng kiến lượng stablecoin được rút khỏi sàn áp đảo so với lượng được đưa lên sàn. Điều này cho thấy dự trữ stablecoin trên sàn đang giảm dần.
Bitcoin: Coinbase Premium Gap
Tâm lý của các nhà đầu tư bên Mỹ vẫn chưa được cải thiện khi chỉ số chênh lệch giá Bitcoin giữa Coinbase Pro (cặp USD) và giá Binance (cặp USDT) vẫn đang ở mức âm.
Bitcoin: Hash Ribbon
Chỉ số về sức mạnh thợ của thợ đào và Hash rate của Bitcoin vẫn liên tục đi lên, cho thấy các thợ đào tiếp tục duy trì chạy máy đào của mình khi mà thị trường đang trong giai đoạn thanh khoản thấp như hiện tại.
Bitcoin: Miner Revenue from Fees
Mặc dù mức phí tăng đột biến trong tháng 5 là lớn trong lịch sử, nhưng kể từ đó nó đã hạ nhiệt và cả tổng phí cũng như tỷ trọng tương đối của chúng trong thu nhập của người khai thác vẫn tương đối thấp.
Cả hai số liệu đều đã tăng lên trên mức “bear market” điển hình của chúng, tổng phí đã tăng 216% từ ~ 12 BTC/ngày lên 38 BTC/ngày và tỷ lệ thu nhập của thợ đào từ phí đã tăng từ 1% lên 4%. Cả hai đều là những mức tăng có lớn, tuy nhiên vẫn còn nhỏ so với trong lịch sử.
Bitcoin: Miner Hash Price (Revenue per Exahash)
Hai chỉ số trên đã ảnh hưởng đến hashprice, là phần thưởng BTC hoặc USD kiếm được trên mỗi Exahash, hướng tới mức thấp nhất mọi thời đại. Các thợ đào giờ đây sẽ chỉ kiếm được 2,26 BTC (~ 60 nghìn đô la) cho mỗi Exahash hoạt động trên mạng.
Tổng Kết
Sự biến động nhẹ của thị trường đang khiến cho tâm lý các nhà đầu tư trở nên kiệt quẹ. Tuy nhiên trong quá khứ, khoảng thời gian này được cho là cần thiết để có sự thanh lọc của thị trường và bắt đầu tiến tới một sự biến động mạnh mới.
Các thợ đào vẫn đang cố gắng duy trì máy đào của mình trong bối cảnh này, hashrate tăng cao cùng với lợi nhuận không được như mong muốn khiến cho chi phí đào đang là một trở ngại.
Còn mọi người nghĩ thị trường sắp tới sẽ như thế nào? Cùng chia sẻ quan điểm của mình trong Group Telegram của Coinmoi nhé. Hẹn mọi người vào số Onchain thứ 40 để xem các chỉ số biến động như thế nào trong thời gian này.
