Được phát triển bởi TrustToken, nhóm đằng sau stablecoin True USD (TUSD), TrueFi là một giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) cung cấp các khoản vay không tập trung cho các nhà đầu tư tổ chức bằng cách sử dụng cơ chế điểm tín dụng trên chuỗi. Người dùng có thể gửi stablecoin vào các nhóm cho vay TrueFi và kiếm được lợi tức cao. Ngoài ra, mã thông báo TRU là một phần thiết yếu của giao thức TrueFi DeFi. Ngoài ra, người dùng có thể tham gia stake TrueFi bằng cách sử dụng mã thông báo TRU để kiếm phí giao thức và quyền biểu quyết cho các đề xuất quản trị.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ đi sâu vào hệ sinh thái TrustToken và giao thức TrueFi DeFi. Ngoài ra, chúng ta sẽ thảo luận về stakeTrueFi, các khoản vay không tập trung và điểm tín dụng trên chuỗi. Ngoài ra, chúng ta sẽ xem xét TrustToken, TrueCurrencies và mã thông báo TRU.

TrueFi là gì?

TrueFi là một giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) dành cho các khoản vay không tập trung.  Giao thức được phát triển bởi TrustToken, nhóm chịu trách nhiệm về TUSD và các loại tiền ổn định được hỗ trợ bằng tài sản khác. TrueFi đang tiên phong cho điểm tín dụng trên chuỗi đối với các khoản cho vay không cần thế chấp, nhằm trở thành “hệ thống cho vay và xếp hạng tín dụng tự động theo định hướng thị trường cuối cùng” để cho phép tiền chảy vào bất cứ nơi nào có thể tạo ra nhiều giá trị nhất trong thời gian ngắn nhất.

Hơn nữa, TrueFi cung cấp cho người cho vay lãi suất hấp dẫn, trong khi người đi vay có thể tiếp cận các khoản vay lãi suất cố định mà không cần thế chấp. Ngoài ra, cách tài sản tạo ra lợi nhuận hoàn toàn minh bạch trên chuỗi. Ngoài ra, người đi vay xây dựng lịch sử tín dụng trên chuỗi hỗ trợ trong quá trình kiểm tra, cho phép cộng đồng mã thông báo TRU xác định mức độ tín nhiệm của những người đăng ký khoản vay mới.

TrustToken

TrustToken là công ty mẹ của TrueFi cũng cung cấp dịch vụ đúc tiền ổn định TrueCurrencies thông qua nền tảng TrustToken. Nhóm TrustToken đang cố gắng làm cho các cơ hội thương mại và tài chính toàn cầu trở nên dễ tiếp cận và dễ dàng. Thêm vào đó, TrustToken giúp khởi động các dự án DeFi mới với nguồn vốn thông qua quỹ TrueCurrency Liquidity. Theo trang web TrustToken, TrueCurrencies là loại tiền ổn định được chứng thực cao với “hồ sơ theo dõi dài nhất đã được chứng minh về tính thanh khoản và khả năng mua lại”. Phạm vi stablecoin TrueCurrencies bao gồm năm loại tiền tệ quốc gia chính. 

TUSD

Trong số này, được sử dụng nhiều nhất là TUSD được chốt bằng Đô la Mỹ. Tuy nhiên, TrustToken cũng cung cấp các loại tiền ổn định được gắn với Bảng Anh (TGBP), Đô la Hồng Kông (THKD), Đô la Canada (TCAD) và Đô la Úc (TAUD).

Hơn nữa, TUSD cung cấp khả năng tiếp cận các khoản vay không cần thế chấp và lợi tức ổn định từ việc cho vay. Tất cả các hoạt động cho vay hoàn toàn minh bạch trên chuỗi. Ngoài ra, tất cả TrueCurrencies đều được hỗ trợ đầy đủ và được giữ trong ký quỹ của bên thứ ba. 

Mã thông báo TRU

Mã thông báo TRU gốc là mã thông báo tiện ích của nền tảng TrueFi. Mã thông báo TRU đóng một vai trò thiết yếu trong giao thức TrueFi. Đặt mã thông báo TRU trên nền tảng TrueFi cho phép người dùng tham gia vào việc phê duyệt các khoản vay và người vay mới. Những người stae mã thông báo TRU sẽ nhận được phần thưởng tfUSDC và mã thông báo TRU. Ngoài ra, mã thông báo TRU giúp bảo vệ người cho vay khỏi các khoản nợ mặc định.

Một trường hợp sử dụng khác cho mã thông báo TRU là cung cấp thanh khoản cho các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM). Các nhà cung cấp thanh khoản (LP) cung cấp mã thông báo TRU cho các DEX như Uniswap và SushiSwap cũng có thể kiếm được phí giao dịch và tham gia vào việc canh tác lợi nhuận. 

Ngoài ra, mã thông báo TRU rất cần thiết cho việc quản lý giao thức TrueFi. Người nắm giữ mã thông báo TRU sẽ có thể bỏ phiếu cho các đề xuất để thông báo hướng đi của nền tảng và thực hiện các thay đổi đối với giao thức bằng cách đặt cược TRU hoặc stkTRU. Ngoài ra, chủ sở hữu mã thông báo TRU có thể bỏ phiếu cho các hành động của cộng đồng như trợ cấp và tài trợ. Trong tương lai, chúng ta có thể mong đợi mã thông báo TRU sẽ đạt được tiện ích ngày càng tăng khi giao thức tiếp tục trở nên phi tập trung hơn.

Giao thức TrueFi DeFi hoạt động như thế nào?

TrueFi chỉ phát hành các khoản vay không tập trung sau khi người nộp đơn trải qua quá trình kiểm tra kỹ lưỡng. Điều này ban đầu sẽ chỉ có sẵn cho các nhà đầu tư tổ chức. Tuy nhiên, TrueFi sẽ giúp nhiều người vay hơn khi hệ sinh thái đã phát triển và trở nên phi tập trung hơn.

Các khoản cho vay phi tập trung

Người cho vay gửi các stablecoin vào nhóm cho vay TrueFi, được sử dụng để cấp vốn cho các khoản vay. Từ các khoản cho vay này, người cho vay thu được lợi tức và lãi cao. Nhóm cho vay TrueFi cung cấp các khoản vay cho những người đi vay đáng tin cậy bằng cách sử dụng các chiến lược được xác định trước để đạt được lợi suất tối đa với rủi ro tối thiểu. 

Hơn nữa, TrueFi mang lại lợi nhuận trên stablecoin cao hơn nhiều so với nhiều giao thức cho vay tài chính phi tập trung (DeFi) khác. Điều này là do vốn nhàn rỗi được chuyển sang các giao thức DeFi khác như Aave và Curve để tối đa hóa lợi nhuận. Hiện tại, lãi suất tối thiểu cho các đơn vay TrueFi là 10%.

Các nhóm cho vay này được giám sát bởi một công ty liên kết của TrustToken, Inc. có tên là TrueTrading. Chỉ những người đi vay đáng tin cậy, nằm trong danh sách cho phép mới có thể vay từ các nhóm cho vay. Ngoài ra, để trở nên đáng tin cậy đòi hỏi phải có điểm tín dụng dựa trên danh tiếng. Sau khi gửi tiền vào nhóm cho vay TrueFi, người cho vay sẽ nhận được mã thông báo Nhóm cho vay. Hơn nữa, các mã thông báo của Nhóm cho vay đại diện cho tỷ lệ vốn của người cho vay trong nhóm cho vay. 

Lending Pool Tokens

Mã thông báo Nhóm cho vay là mã thông báo ERC-20 có thể thay thế. Chúng đại diện cho phần vốn của người cho vay trong nhóm cho vay. Trước khi phát hành khoản vay từ nhóm cho vay, người gửi tiền sẽ nhận được mã thông báo Nhóm cho vay TrueFi (tfTUSD hoặc tfUSDC) với tỷ lệ 1: 1 trong số tiền gửi stablecoin của họ. 

Tuy nhiên, giá trị của các mã thông báo của Nhóm cho vay có thể dao động phù hợp với lợi suất được tạo ra bởi một nhóm cho vay cụ thể. Những người cho vay tham gia nhóm sau đó sẽ nhận được một giá trị khác đối với bất kỳ mã thông báo Nhóm cho vay nào, vì giá trị của nhóm cho vay kết hợp cả mã thông báo đã ký gửi và mã thông báo Nhóm cho vay. 

Mã thông báo cho vay

Không giống như mã thông báo Lending Pool, mã thông báo cho vay không thể giao dịch vì không có thị trường thứ cấp cho chúng. Mã thông báo cho vay cũng là mã thông báo ERC-20. Tuy nhiên, mã thông báo Khoản vay là đại diện duy nhất về giá trị của mỗi khoản vay hoạt động độc lập với các nhóm cho vay. Các khoản vay được mã hóa này giúp bạn có thể theo dõi giá trị của các khoản vay cụ thể trong nhóm cho vay thông qua trang Khoản vay trên trang web TrueFi. 

Khi khoản vay TrueFi được chấp thuận, số tiền gốc sẽ được chuyển sang tài trợ cho hợp đồng mã thông báo khoản vay, cho phép đúc mã thông báo Khoản vay. Mã thông báo cho vay đại diện cho “một phần trong tổng số tiền phải trả vào cuối kỳ hạn, là tổng tiền gốc và lãi suất”. 

Hơn nữa, mã thông báo Khoản vay được đúc theo cách sao cho số lượng mã thông báo được đúc tỷ lệ thuận với số lượng stablecoin chiếm số tiền gốc ban đầu, cộng với số tiền lãi áp dụng. Sau đó, khi người đi vay trả lại khoản vay, Mã thông báo khoản vay có thể được đổi lấy số lượng stablecoin thích hợp.

Vay

TrueFi cho phép người vay có thể vay mà không cần bất kỳ tài sản thế chấp ban đầu nào. Tuy nhiên, TrueFi chỉ cung cấp các khoản vay phi tập trung cho những người vay trong danh sách trắng đã hoàn thành việc kiểm tra khách hàng của bạn (KYC) và chống rửa tiền (AML). Ban đầu, điều này chỉ có sẵn cho các nhà đầu tư tổ chức, nhưng trong tương lai, TrueFi nhằm mục đích tiếp cận nhiều người vay hơn khi nền tảng này trở nên phi tập trung hơn.

Những người vay trả nợ đúng hạn sẽ được xếp hạng tín nhiệm. Khi xếp hạng tín nhiệm này tăng lên, người đi vay có thể vay các khoản vay lớn hơn với lãi suất thấp hơn. Hơn nữa, TrueFi tiến hành đánh giá tín dụng của từng người đăng ký khoản vay để đánh giá mức độ tín nhiệm của họ và cho họ điểm tín dụng trên chuỗi. Điểm tín dụng trên chuỗi này xác định lãi suất và các thông số cho vay, với điểm cao hơn sẽ cho phép các điều khoản vay có lợi hơn.

TrueFi Staking

Người dùng có thể đặt TRU trong hợp đồng stakeTrueFi để bảo mật giao thức và bảo vệ người cho vay trước các khoản thiếu hụt và mặc định. Bằng cách này, các nhà phân phối sẽ nhận được phần thưởng phí giao thức. Nhược điểm của stake TrueFi là những người tham gia có thể mất tới 10% cổ phần của họ trong trường hợp thiếu hụt. Tuy nhiên, điểm tín dụng trên chuỗi và các quy trình kiểm tra mở rộng được đưa ra để giảm khả năng xảy ra thiếu hụt. 

Hơn nữa, stake TrueFi cung cấp thêm phần thưởng khuyến khích TRU và phí khởi tạo khoản vay để chấp nhận rủi ro này. Hơn nữa, stake TrueFi là điều kiện tiên quyết để tham gia quản trị giao thức và bỏ phiếu cho các đề xuất cho vay.

Mã thông báo stkTRU

Mã thông báo stkTRU xuất hiện sau các bản cập nhật cho cơ chế quản trị TrueFi V1. Trước đây, chủ sở hữu mã thông báo TRU phải lựa chọn giữa stake TRU để kiếm lợi nhuận và tham gia vào quản trị nền tảng.

Với bản cập nhật V2, trình tạo mã thông báo TRU nhận được mã thông báo stkTRU. Mã thông báo stkTRU có thể được sử dụng cùng với stake mã thông báo TRU để cho phép các nhà phân phối tham gia quản trị giao thức đồng thời kiếm được lợi nhuận thông qua stake TrueFi. Ngoài ra, chủ sở hữu mã thông báo stkTRU có thể ủy quyền phiếu bầu của họ cho một địa chỉ ví khác.

Hơn nữa, sự ra đời của mã thông báo stkTRU đã cho phép mã thông báo TRU đạt được tiện ích lớn hơn. Ngoài ra, nó cung cấp cho chủ sở hữu mã thông báo một cơ chế quản trị công bằng hơn, hoạt động vì lợi ích của mạng lưới.

TRU Farming

Người dùng cũng có thể tham gia far phân phối khuyến khích TRU. Để làm điều này, mã thông báo LP phải được đặt cọc để đổi lấy mã thông báo trang trại. Chủ sở hữu mã thông báo LP có thể kiếm được phần thưởng mã thông báo TRU như một động lực cho việc cung cấp thanh khoản.

Các nhóm tham gia bao gồm Nhóm TrueFi-TUSD, Nhóm TrueFi-USDC và Nhóm TrueFi-USDT. Ngoài ra, các pool ETH-TRU và TUSD-tfTUSD của Uniswap có thể được sử dụng để nuôi TRU và khai thác thanh khoản.

TrueFi V4

Vào ngày 18 tháng 8 năm 2021, bản cập nhật TrueFi V4 sẽ bắt đầu. Bản cập nhật TrueFi V4 sẽ mang lại các tính năng nâng cao khả năng mở rộng cho giao thức TrueFi. Theo DeFi Pulse, TrueFi đã đạt được hơn 1 tỷ đô la tổng giá trị bị khóa (TVL), không có giá trị mặc định cho đến nay. Bản cập nhật này sẽ giúp mở rộng cộng đồng những người đi vay đáng tin cậy đang phát triển nhanh chóng và làm cho nền tảng an toàn hơn và mạnh mẽ hơn.

Tóm tắt TrueFi 

TrueFi nhằm mục đích làm cho các khoản vay phi tập trung có thể tiếp cận được với bất kỳ ai có thể chứng minh được họ đáng tin cậy. Đây có thể là một công cụ thay đổi cuộc chơi đối với những người ở nhiều nơi trên thế giới mà không có quyền truy cập vào các công cụ tài chính cơ bản. Hơn nữa, các khoản cho vay không được phân bổ có thể giúp những người không có tài khoản ngân hàng và những người không có đầy đủ giấy tờ có thể tiếp cận với các phương tiện cho vay và đi vay mà hầu như không có ở nhiều khu vực địa lý.

Hơn nữa, TrueFi cung cấp các khoản vay bền vững với tỷ suất sinh lợi cao có thể dự đoán trước bằng cách sử dụng các tài sản ổn định. Tuy nhiên, các khoản cho vay phi tập trung vốn có rủi ro cao hơn các khoản vay có thế chấp. Do đó, lợi nhuận cho các khoản vay stablecoin TrueFi vượt trội so với tỷ lệ được tìm thấy cho các tài sản tương tự trên nhiều giao thức DeFi khác.