LPDfi là gì? Một narrative sẽ bùng nổ trong cuối năm 2023?

LPDfi là một xu hướng mới, trong đó token LP đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra giá trị và cơ hội sinh lợi. Điều này mở ra nhiều cơ hội tối đa hóa lợi nhuận dành cho các nhà đầu tư. Giữa bối cảnh thị trường đang tích lũy chờ thời điểm tăng tưởng trở lại, LPFfi được đánh giá sẽ phát triển mạnh mẽ trong tương lai. Vậy LPDfi là gì và có những đặc điểm nổi bật nào, cùng Coinmoi tìm hiểu nhé!

LPDfi là gì?

LPDfi hay Liquidity Providing Derivatives Finance là công cụ cung cấp thanh khoản trong thị trường DeFi bằng cách tận dụng Uniswap V3.

Nó tạo ra các sản phẩm bao gồm quyền chọn (Option) và phái sinh bằng cách sử dụng Liquid Provider (LP) của Uniswap V3 nhờ vậy mà giúp nhà cung cấp thanh khoản kiếm được nhiều phí hơn.

Tiềm năng của LPDfi 

Thị trường DEX đang phát triển mạnh mẽ, TVL của mình Uniswap đã đạt $2.13B trong khi tổng tài sản của các DEX đạt hơn 8 tỷ USD. Các giao thức DEX khác như Curve, Blencer hay Velodrome cũng vô cùng tiềm năng. 

LPDfi giải quyết vấn đề gì 

Dù Uniswap V3 giúp cải thiện việc sử dụng vốn, nhưng nó cũng gây ra một số vấn đề về thanh khoản.

Ví dụ: những người cung cấp thanh khoản thông qua CLMM phải đối mặt với việc phải liên tục điều chỉnh vị thế của LP để tránh Impermanent Loss do phải thực hiện một cách thủ công.

Hơn nữa hiện tại, rất nhiều LP cố gắng bảo vệ tài sản khỏi biến động bằng cách mua các quyền chọn (Option) hay hợp đồng tương lai, nhưng việc sử dụng chúng cũng không hiệu quả và đòi hỏi giá cao để ngăn chặn bị Impermanent Loss.

Tuy nhiên với LPDfi, thay vì phải tự thực hiện khi add liquidity thì người dùng chỉ cần tin tưởng vào các dự án LPDfi và những giao thức đó sẽ thực hiện tự động thay họ. Nhờ vậy, người dùng có thể tối ưu hóa lợi nhuận đồng thời đảm bảo tài sản không phải chịu nhiều rủi ro.

Những dự án nổi bật 

Panoptic

Hoạt động trong cùng lĩnh vực Options với Dopex, tuy nhiên, Panoptic là giao thức Option trading với line sản phẩm tương đối khác khi tập trung vào Perps Options – cho phép trader Long – Short Options không kỳ hạn với đòn bẩy lên tới x10 (tương tự như Long – Short Crypto Asset).

Panoptic sử dụng Uniswap V3 LP để cung cấp thanh khoản cho cả người mua và bán Options thu về một khoản phí hoa hồng để chia sẻ lại cho những người Lending tài sản tại Pool của Panoptic (được sử dụng để LP trên Uni V3).

Limitless

Limitless là nền tảng cung cấp giải pháp giao dịch tài sản phái sinh với đòn bẩy cao được xây dựng trên Uniswap V3. Với Limitless, người cấp thanh khoản trên Uniswap V3 sẽ cho vay thanh khoản khi vị thế LP không nằm trong vùng giá giao dịch (LP nhàn dỗi) để nhận lại một khoản premium từ người vay và trader. Trong khi đó, Borrower có thể vay với LTV (Loan-to-Value) cao và tránh lo rủi ro về Liquidation, còn Trader có thể sử dụng mức đòn bẩy lên tới x1000 cho vị thế trade của mình.

Hiện tại, Limitless đang trong giai đoạn Beta Testnet. Trong tương lai, dự án còn có kế hoạch xây dựng thêm các sản phẩm Options tương tự Dopex và Panoptic.

Dopex

Dopex là một dự án với nhiều sản phẩm được xây dựng xoay quanh giao dịch Quyền Chọn (Options). Dopex là một trong những OG có nhiều đóng góp nhất cho hệ sinh thái Arbitrum.

You've probably seen a few threads on @dopex_io v2 and thought to yourself "sounds cool but wot mean".

Allow the CEO to explain how we use CLAMM liquidity to absolutely giga-juice your LP rewards.

NFA, NMA, Modafileenis, etc.

(we use an example of 1 $ETH in $1,750 tick/strike) pic.twitter.com/GssroRrtlY

— Nutoro D. Chutoro (@chutoro_au) August 21, 2023

Đầu năm 2023, Dopex đã có những bước tăng trưởng mạnh về mặt giá token DPX khi founder dự án TzTokChad đưa ra “khái niệm OpFi” ứng dụng Options vào trong DeFi kèm với đó là làn sóng Fomo Arbitrum Airdrop ARB. Tuy vậy, sau hơn nửa năm, Dopex vẫn chưa có sự phát triển đáng kể nào về mặt số lượng người dùng dù dự án vẫn đang nỗ lực không ngừng khi ra mắt hàng loạt sản phẩm mới như Stradle, Scalp và nâng cấp rDPX V3.

Tổng kết

Trên đây là những thôgn tin cơ bản về LPDfi được CoinMoi tổng hợp. LPDfi đang có rất nhiều tiềm năng để trở thành một Trend lớn, nó đang phát triển với tốc độ rất nhanh. Nhưng cũng không ít dự án Scam tồn tại trên thị trường, phải thật cảnh giác, tìm hiểu kỹ trước khi đưa ra quyết định đầu tư.

Đọc thêm về LSDfi tại đây

Cùng theo dõi Coinmoi để cập nhật những tin tức thị trường, kiến thức đầu tư cũng như những bài review dự án chất lượng nhé!

(Coinmoi Tổng hợp).