Các chỉ trích với nhà đầu cơ
Ngay từ khi bắt đầu tìm hiểu kiến thức về các thị trường đầu tư, tôi đã nghe thấy nhiều những lập luận không mấy thiện cảm đối với các nhà đầu cơ. Các “tay chơi” thích khoác lên mình lớp áo nhà đầu tư hơn là nhà đầu cơ cũng một phần vì lí do nào.hững nhà đầu cơ thường tạo nên ấn tượng họ là những người làm cho thị trường sụt giá, họ bị chỉ trích vì thế. Như trường hợp của Geogre Soros mà chúng ta sẽ phân tích bên dưới.
Trong các trường hợp ngược lại, giá cả được đẩy lên cao nhờ hoạt động đầu cơ thì họ cũng tiếp tục bị chỉ trích vì… đẩy giá cổ phiếu lên quá cao so với giá trị của nó.
Đấy chỉ là một nửa sự thật, bởi vì các lí do bên dưới
Các nhà đầu cơ tạo nên tính thanh khoản
Bản thân tôi là một nhà đầu tư cá nhân, hoặc nhà đầu cơ / trader nếu bạn thích gọi thế. Đôi khi tôi mua và nắm giữ (trung-dài hạn) các mã tiền điện tử, các mã cổ phiếu của các dự án, công ty có vốn hóa khá nhỏ hoặc không được chú ý bởi các nhà phân tích, môi giới.
Những lúc này, tôi lại thích có nhiều nhà đầu cơ quan tâm đến các mã tiền điện tử, cổ phiếu đó. Bởi vì chính những nhà đầu cơ/trader sẽ tạo nên tính thanh khoản cho các mã ” nhà quê” này. Sẽ thật tiện lợi biết bao khi các nhà đầu cơ hoạt động tích cực trên thị trường. Họ tạo nên dòng tiền, sự thanh khoản.
Các nhà đầu cơ thường nhận rủi ro cao
Khi thị trường sụt giá
Các nhà đầu cơ thường đóng vai trò quan trọng trong việc gánh nhận rủi ro cho các đối tượng khác, những người mà không muốn tiếp cận rủi ro. Công cụ phái sinh là công cụ mà các nhà đầu cơ thường dùng để tạo thêm lợi nhuận cho bản thân. Để dễ hiểu hơn về công cụ này, ta xem xét một ví dụ:
Một người nông dân trồng thanh long có thể bán thanh long trước khi họ thu hoạch tại một mức giá thỏa thuận với thương lái và sẽ giao dịch trong tương lai. Theo cách này, người nông dân có thể loại bỏ được rủi ro vụ mùa bội thu dẫn đến cung vượt cầu và giá thanh long giảm.
Nếu không có những nhà thương lái đầu cơ thì thanh long có rủi ro sẽ chẳng bán được cho ai. Đó chính là hợp đồng kỳ hạn với tài sản cơ sở là thanh long.
Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 cũng có nguyên lý tương tự như vậy. Thị trường cần những nhà đầu cơ.
Có thể bạn muốn xem: Câu chuyện bán không chứng khoán thảm khốc của Robert Wilson
Khi thị trường tăng giá
Đó là khi thị trường đi xuống, còn khi đi lên thì sao? Khi thị trường đi lên và như các chỉ trích, các nhà đầu cơ tạo nên một bong bóng tài chính có khả năng bùng nổ bất cứ lúc nào.
Thực ra, thị trường tăng (cả xuống giá) có rất nhiều nguyên nhân chứ không riêng gì hoạt động đầu cơ.
Lúc này, các nhà đầu cơ thường chịu thiệt bởi nếu họ tính toán sai giá trị thực tế thì họ sẽ là người thua lỗ nặng nhất.
Điển hình là ” bong bóng Dotcom” giai đoạn 1995-2000 ở Mỹ. Khi đó giá cổ phiếu của các công ty công nghệ tăng cao một cách bất thường bởi hoạt động đầu cơ và kỳ vọng thái quá của các nhà đầu tư.
Khi bong bóng nổ, giá các cổ phiếu trên thị trường sụt giảm mạnh và chỉ còn vài phần so với lúc vượng trước đó, các nhà đầu cơ đã phải trả giá đắt.
Mặc dù vậy, bong bóng tài chính cũng là cơ hội vô cùng béo bở nếu các nhà đầu tư khôn ngoan kiểm soát được lòng tham của mình và rút ra khỏi thị trường đúng lúc.
Một ví dụ minh chứng – Geogre Soros và ngày thứ tư đen tối
Soros là nhà đầu tư lão luyện trên thị trường chứng khoán phái sinh, ông bị chỉ trích mạnh vì đã bán khống ồ ạt đồng bảng Anh làm cho đồng tiền này sut giá thê thảm vào năm 1992. Đồng thời, nước Anh phải rút khỏi cơ chế bảo vệ tỷ giá hối đoái Châu Âu. Đến bây giờ, người ta vẫn chưa thôi nhắc về thương vụ chớp nhoáng này mỗi khi nhớ đến G. Soros.
Ông thu về được 1,1 triệu đô la Mỹ và làm NHTW Anh thiệt hại hơn 1 tỷ bảng Anh trong một tuần. Thực tế đây là một cái giá hời cho nước Anh và làm cho kinh tế nước này phát triển kinh tế tốt hơn sau ngày ” thứ Tư đen tối”. Đồng bảng Anh suy yếu kéo theo tỷ lệ lãi suất hạ thấp đã tạo điều kiện cho nền kinh tế phát triển. Đây chính là điều kiện kinh tế phù hợp nhất thời bấy giờ với nước Anh.
Đầu tư tiền điện tử và cổ phiếu: so sánh và sự tương phản
Kể từ khi tiền điện tử được xem là loại hình đầu tư có thể tạo ra lợi nhuận rất lớn, rất nhiều người hiện đang giao dịch cổ phiếu đang nghĩ đến việc thêm chúng vào danh mục đầu tư của họ. Một số người muốn biết cách làm thế nào để giao dịch chứng khoán trong khi đó họ cũng đa dạng hóa việc sử dụng tiền điện tử để kiếm lợi nhuận từ cả hai thị trường.
Hôm nay, chúng ta sẽ phá bỏ lầm tưởng rằng tiền điện tử là một loại hình đầu tư hoàn toàn không liên quan và chúng ta cũng sẽ chia sẻ một số lời khuyên cần thiết có thể hữu ích cho các nhà đầu tư.
Tâm lý rủi ro thúc đẩy cả hai
Mắc dù tiền điện tử chỉ mới 11 năm tuổi nhưng nó có rất nhiều điểm tương đồng với cổ phiếu, nếu chúng ta nói về hiệu suất dài hạn. Cả tiền điện tử và cổ phiếu đều là những thị trường có tính thanh khoản thấp và biến động cao, có nghĩa là tâm lý rủi ro toàn cầu có ảnh hưởng nặng nề đến hành vi giá của chúng.
Bên cạnh những tháng cuối năm 2020, lần cuối chúng ta chứng kiến thị trường tiền điện tử tăng giá đáng kể là nửa cuối năm 2017. Còn thị trường chứng khoán thì như thế nào? Họ đã đạt mức kỷ lục cao mới. Nửa đầu năm 2019 cũng hoạt động hiệu quả đối với hầu hết các loại tiền điện tử vốn hóa lớn, trong khi chứng khoán trên toàn cầu phục hồi sau đợt sụt giảm vào tháng 12 năm 2018.
Kỳ vọng và hành vi đầu tư
Lợi nhuận tiềm năng lớn hơn đang thúc đẩy hầu hết các nhà đầu tư bị thu hút bởi các thị trường có biến động mạnh. Mặc dù tiền điện tử và cổ phiếu đều có thể tạo ra kết quả bất ngờ trong thời gian ngắn, nhưng các nhà đầu tư chuyên nghiệp phải có khả năng đặt cả lợi nhuận và rủi ro tiềm năng vào số dư.
Săn tìm các cơ hội tạo ra lợi nhuận trong vài giờ hoặc vài ngày có thể khiến các nhà đầu tư phải trải qua giai đoạn tâm lý mệt mỏi, đó là lý do khiến các nhà đầu tư đang tìm kiếm những cơ hội dài hạn hơn trong vài tuần đến vài tháng. Cố gắng tìm các động thái thị trường rộng lớn hơn sẽ giúp bạn có cơ hội phân tích tình hình từ các góc độ khác nhau và đưa ra các quyết định sáng suốt.
Những thách thức đặc biệt khi đầu tư tiền điện tử
Nếu bạn muốn tham gia ngành công nghiệp tiền điện tử, bạn sẽ cần phải nhận thức được một số tiềm năng và hậu quả có hại của nó. Thị trường tiền điện tử vẫn còn là một thị trường non trẻ với vốn hóa nhỏ nên nó vẫn còn khả năng bị thao túng giá nhưng chính điều đấy cũng góp phần mang lại các cơ hội lớn cho các nhà đầu tư mạo hiểm. Trong trường hợp này, học cách quản trị rủi ro và kiểm soát nguồn vốn của mình sẽ là rất cần thiết trong trường hợp giá không đi đúng với phán đoán của bạn.
Thị trường tiền điện tử đang giao dịch bảy ngày một tuần và như chúng ta đã thấy trong năm qua, các biến động giá lớn đang diễn ra vào cuối tuần , khi tính thanh khoản rất thấp và một số người tham gia thị trường có thể tác động đến hành vi của giá. Do đó, bạn cũng cần dành một vài giờ vào cuối tuần để cập nhật tất cả những diễn biến mới nhất
Cuối cùng, đừng quên liên tục nhận thức được sự khác biệt giữa giá trị và giá cả, vì đây là cái bẫy lớn nhất mà người mới bắt đầu rơi vào, vì suy nghĩ chủ quan của họ làm mờ đi cái nhìn khách quan và bị dẫn dắt bởi cái bẫy của thị trường.
