Nền kinh tế on-chain đang phát triển vượt xa sự đầu cơ, được thúc đẩy bởi những đổi mới về stablecoin, giải pháp layer-2 và các trường hợp sử dụng đa dạng. Thành công của Base minh họa cho sự thay đổi này, với sự tăng trưởng về hoạt động của người dùng, tính đa dạng của ứng dụng và cơ sở hạ tầng báo hiệu một hệ sinh thái phát triển và trưởng thành.
Base đang ghi nhận sự tăng trưởng nhanh chóng, đồng thời mở rộng thị phần trên nhiều chỉ số quan trọng so với đầu năm. Điều này không chỉ cho thấy sức mạnh tương đối của Base mà còn thể hiện sự vượt trội trong tăng trưởng kinh tế và thu hút người dùng.
- Giao dịch hàng ngày tăng 1,600% kể từ tháng 1, từ 372,000 giao dịch lên hơn 6.63 triệu giao dịch vào tháng 10.
- Tăng 50% YTD (năm đến hiện tại) tổng số giao dịch hàng ngày.
- Tăng 2,100% YTD số lượng địa chỉ hoạt động hàng tuần.
- Tăng 70% YTD tổng giá trị khóa trong mạng lưới (TVL).
Sự phát triển này là minh chứng cho những nỗ lực của Base và các đội ngũ phát triển khác trong việc xây dựng các ứng dụng và mạng lưới mang lại giá trị, góp phần thúc đẩy nền kinh tế on-chain tổng thể.
Base ghi nhận tăng trưởng nhanh hơn các mạng lưới khác trên tất cả các chỉ số, mặc dù phần lớn các mạng khác cũng đã ghi nhận sự gia tăng trong việc sử dụng từ đầu năm đến nay. Điều này cho thấy rằng các nỗ lực tập thể nhằm đưa người dùng lên on-chain đang mang lại lợi ích cho toàn bộ hệ sinh thái blockchain.
Người dùng và số lượng giao dịch trên Base
Số lượng địa chỉ hoạt động hàng tuần và giao dịch trên Base đã tăng trưởng ổn định, lần lượt tăng hơn 2,100% và 1,600% từ tháng 1 đến tháng 10 năm 2024. Đây là một bước tiến ấn tượng, cho thấy Base đang hoạt động hiệu quả trong việc thu hút người dùng và mở rộng việc áp dụng on-chain trên toàn cầu. Các sáng kiến này đã thành công trong việc nuôi dưỡng một hệ sinh thái phát triển không ngừng.
Sự hấp dẫn của Base còn được củng cố nhờ việc giảm mạnh phí giao dịch sau khi triển khai EIP-4844, với mức phí trung bình hiện tại dưới 1 cent. Điều này biến Base trở thành một blockchain cực kỳ thu hút đối với cả người dùng và nhà phát triển.
Không có gì ngạc nhiên khi số lượng giao dịch on-chain hàng ngày tăng mạnh song song với sự gia tăng số lượng địa chỉ hoạt động. Đặc biệt, lượng giao dịch hàng ngày đã tăng 1,600% kể từ đầu tháng 1, từ 372,000 lên hơn 6.63 triệu vào tháng 10.
Sự tương quan giữa số lượng địa chỉ hoạt động và giao dịch cho thấy nền kinh tế của Base đang dần trở thành trung tâm của hệ sinh thái rollup.
So sánh cụ thể hơn, phí giao dịch trung bình đã giảm hơn 95% kể từ đầu năm, trong khi số lượng giao dịch trung bình hàng ngày tăng 800%, từ 615,000 trong Quý 1 lên 5.6 triệu vào tháng 10.
Mức phí giao dịch thấp này giúp công nghệ on-chain trở nên dễ tiếp cận hơn, đồng thời khuyến khích nhiều nhà phát triển và người dùng tham gia cũng như sử dụng hệ sinh thái. Điều này chứng minh vai trò của Base trong việc thúc đẩy việc áp dụng công nghệ blockchain rộng rãi hơn.
DeFi trên Base
Cũng như nhiều mạng lưới khác, DeFi (decentralized finance) vẫn đang giữ vai trò quan trọng trên Base, tận dụng mức phí giao dịch rất rẻ trên mạng này giúp tăng cường tính hiệu quả và thúc đẩy sự phát triển của các dịch vụ tài chính phi tập trung. Các lĩnh vực DeFi chính đang có trên Base gồm: DEXs/derivatives, money markets và liquid staking/yield farming.
Trading Platforms
Base đang trở thành một nền tảng quan trọng cho việc giao dịch tài sản spot, với khối lượng giao dịch hàng ngày tăng đều đặn. Từ đầu năm đến nay, khối lượng giao dịch của các sàn DEX trên Base đã tăng 3,900%, từ 22 triệu USD vào tháng 1 lên 880 triệu USD vào cuối tháng 10 năm 2024.
Aerodrome là giao thức dẫn đầu khi xét về tổng giá trị khóa (TVL) và khối lượng giao dịch. Aerodrome là một bản fork của Velodrome, một AMM (Automated Market Maker) lấy cảm hứng từ Curve với mục tiêu trở thành trung tâm thanh khoản trên Optimism. Trên Base, Aerodrome tiếp tục thực hiện mục tiêu tương tự và đã gặt hái thành công lớn, chiếm 50-60% khối lượng giao dịch DeFi trên nền tảng này.
Aerodrome tận dụng cấu trúc khuyến khích quen thuộc với người dùng đó là sẽ trao thưởng hoặc chia sẻ phí giao dịch khi người dùng staking token của dự án trên này. Cơ chế này tạo ra một vòng xoáy tích cực, thu hút ngày càng nhiều thanh khoản về native AMM trên mạng.
Đây là lý do tại sao ở giai đoạn đầu của hầu hết các mạng lưới, Uniswap không chiếm lĩnh thị phần ngay lập tức, mà thay vào đó các AMM bản địa như Aerodrome trên Base, Velodrome trên Optimism, và Maverick trên zkSync mới nắm giữ vai trò dẫn đầu.
Money Markets
Trên Base, ba giao thức cho vay chiếm phần lớn thị phần: Morpho Blue (220 triệu USD), Aave (150 triệu USD), và Moonwell (146 triệu USD). Những con số này đại diện cho tổng số tiền gửi đang hoạt động trên các nền tảng.
Morpho Blue là một nền tảng không cần sự tin cậy (trustless), chứa các thị trường cho vay cô lập và bất biến. MetaMorpho cho phép bên thứ ba tạo ra các kho (vault) tùy chỉnh riêng của họ trên nền tảng Morpho Blue. Morpho Blue tự động xử lý việc duy trì các thông số thị trường để đảm bảo thị trường luôn ổn định.
Các thị trường cho vay cô lập đặc biệt mạnh vì chúng phân tách rủi ro của từng tài sản thế chấp. Điều này có nghĩa là Morpho Blue về mặt kỹ thuật có thể chấp nhận các tài sản thế chấp “rủi ro hơn” (ví dụ: các tài sản kém thanh khoản và biến động mạnh như uSUI) và tăng doanh thu mà không thêm rủi ro ngoại lai cho các tài sản thế chấp “mạnh hơn” (ví dụ: ETH) đã được cung cấp trong thị trường. Tuy nhiên, nhược điểm là người đi vay không thể tận dụng được các khoản tiền gửi lớn trong các kho khác.
Aave, ngược lại, là một thị trường cho vay DeFi truyền thống, nơi tất cả các pool được kết nối với nhau, cho phép người dùng cung cấp bất kỳ loại tài sản thế chấp nào và vay bất kỳ tài sản nào được hỗ trợ. Aave được coi là thị trường cho vay mặc định trên hầu hết các mạng lưới nhờ vào khả năng chống chịu và danh tiếng lâu năm.
Moonwell cung cấp cho người dùng một sự kết hợp giữa cả hai. Moonwell là một bản fork của Aave, nơi tiền gửi có thể được sử dụng với bất kỳ loại tài sản thế chấp nào được chấp nhận. Ngoài ra, họ còn có các kho lõi (core vaults) được xây dựng trên nền tảng Morpho để cung cấp các pool cho vay cô lập hơn. Sự kết hợp này mang lại cho người dùng sự lựa chọn về cơ sở hạ tầng mà họ muốn sử dụng, được quản lý bởi DAO của Moonwell.
Việc có ba giao thức cho vay cạnh tranh trên Base là một dấu hiệu lành mạnh của sự phi tập trung và cạnh tranh, thúc đẩy đổi mới và mang lại nhiều lựa chọn hơn cho người dùng. Trong khi nhiều mạng lưới nơi Aave chiếm ưu thế khi là SPF (single point of failure – điểm thất bại duy nhất), Base không gặp vấn đề này vì vốn được phân bổ trên nhiều giao thức.
Yield Farming
Yield farming trong lĩnh vực tiền mã hóa, đặc biệt là trên không gian DeFi rất phổ biến. Vì hầu hết các loại tiền mã hóa đều có tính chất tài chính hóa, các công cụ tối ưu hóa lợi nhuận mà không có rủi ro tập trung rất hấp dẫn đối với nhiều người dùng, từ đó thúc đẩy sự chấp nhận.
Tuy nhiên, Base không phải là một blockchain được xây dựng dành cho những người làm yield farming; nó được thiết kế để trở thành một nền kinh tế toàn cầu trên chuỗi. Một tỷ lệ thấp các tài sản trên Base đang được sử dụng để làm yield farming đòn bẩy, vì phần lớn vốn từ các tổ chức đều tránh rủi ro và thích giữ tài sản hoặc, trong một số trường hợp, vay thế chấp từ các bên được cấp phép.
Nền tảng yield farming lợi nhuận hàng đầu trên Base theo TVL là Extra Finance, nơi cung cấp một loạt các sản phẩm yield farming đòn bẩy.
Họ đã thu hút hơn 150 triệu USD trong TVL (một con số đáng kể nhưng chỉ chiếm một phần nhỏ trong tổng giá trị 8 tỷ USD tài sản trên Base) và số lượng giao dịch của người dùng đang tiến gần đến mức cao của tháng 5/2024 – với số lượng giao dịch hàng ngày thường xuyên vượt qua 2.000.
Thiết kế của Extra là một thiết kế đơn giản nhưng thông minh, giúp tối đa hóa lợi nhuận cho tất cả người tham gia. Quy trình hoạt động theo cấu trúc sau:
Cung cấp tài sản thế chấp -> Vay tài sản khác từ nhóm cho vay -> Tự động chuyển đổi tài sản thành tỷ lệ bằng nhau -> Cung cấp thanh khoản -> Tái đầu tư phần thưởng
Tổng Kết
Chỉ trong hơn một năm, Base đã củng cố vị thế của mình như một Layer 2 (L2) hàng đầu. Bằng cách thiết lập một hệ sinh thái thân thiện với nhà phát triển cùng chi phí giao dịch tối thiểu, Base đã tạo ra một môi trường không chỉ thu hút các nhà phát triển và người dùng mà còn duy trì sự gắn bó mạnh mẽ.
DeFi tiếp tục là một hoạt động kinh tế onchain cốt lõi. DeFi cung cấp các sản phẩm và dịch vụ tài chính ở quy mô tổ chức mà không cần các trung gian hấp thụ giá trị. Thay vào đó, giá trị này có thể được phân phối lại cho các thành viên tham gia.
Mức phí thấp, nhiều trường hợp sử dụng, công nghệ dễ sử dụng và các sản phẩm đổi mới đều góp phần vào nền kinh tế onchain đang phát triển.
Hãy tiếp tục theo dõi Coin Moi để được cập nhật những thông tin mới nhất về Layer-2 Base cũng như về các dự án trên hệ sinh thái Base trong thời gian tới nhé.
