Wrapped Bitcoin (WBTC) là một token ERC-20 với tỷ giá 1: 1 đối với Bitcoin. Điều này có nghĩa là người dùng có thể chuyển đổi liền mạch token Bitcoin của họ sang phiên bản được bao bọc và sử dụng chúng trên chuỗi khối Ethereum. Về bản chất, WBTC đã thành công trong việc đưa tính thanh khoản của Bitcoin lên mạng Ethereum. Vậy tại sao bạn nên quan tâm ? Vâng, nếu bạn là một Bitcoin Hodler , bạn có thể bây giờ đặt BTC của bạn để làm việc trên Ethereum ở những nơi như tài chính phân cấp (Defi).
Tuân thủ đầy đủ ERC-20 có nghĩa là WBTC có thể được tích hợp vào các sàn giao dịch phi tập trung ( DEX ), giao thức cho vay, thị trường dự đoán và các ứng dụng phi tập trung khác (dApps). Và vì giá trị của nó luôn được gắn với Bitcoin, nên các Bitcoiners truyền thống sẽ không còn phải bán cổ phần của họ để lấy token ERC-20 không xác định có xu hướng biến động.
Nền tảng của Bitcoin
Bitcoin rất lớn. Ngay cả khi bạn mới sử dụng tiền điện tử, bạn chắc chắn đã nghe nói về nó. Nhưng ngay cả khi đó, bạn vẫn có thể không biết rằng Bitcoin là tài sản tiền điện tử đầu tiên và lớn nhất trên thế giới. Bởi vì điều này, Bitcoin đã tích lũy được một cơ sở người dùng khổng lồ và một lượng thanh khoản khổng lồ lên tới hàng tỷ đô la. Chắc chắn, các thị trường tài chính truyền thống vượt trội so với Bitcoin, nhưng trong thế giới tiền điện tử, nó vẫn là vua vốn hóa thị trường.
Tuy nhiên, với tất cả sự lớn mạnh đó và sự công nhận về thương hiệu, rất ít thay đổi trong sự phát triển của Bitcoin kể từ khi nó được tạo ra hơn một thập kỷ trước. Chắc chắn, các nhà phát triển chuyên dụng của họ đã chỉnh sửa và nâng cấp nó, nhưng nó vẫn khá chuẩn so với những gì đang xảy ra.
Những đổi mới blockchain lớn đang diễn ra trên Ethereum. Nhưng đặt sự cạnh tranh giữa Bitcoiners và Ethereans sang một bên, thực tế là giá trị tổng thể của Bitcoin vẫn thấp hơn Ethereum.
Phần lớn tiền của thế giới thậm chí còn chưa tìm thấy đường đến tiền điện tử. Chỉ một tỷ lệ rất nhỏ dân số thế giới tham gia. Và với rất nhiều tiền đã được gắn với Bitcoin, nó hạn chế mức độ phát triển của các giao thức mới được xây dựng trên Ethereum.
Bitcoin so với Ethereum
Ngay từ đầu, Vitalik Buterin và những người đồng sáng lập khác đã thiết kế Ethereum để hỗ trợ các trường hợp sử dụng nâng cao hơn. Solidity (trên đó Ethereum được xây dựng) là một ngôn ngữ lập trình Turing-Complete . Theo thuật ngữ của giáo dân, điều đó có nghĩa là bạn có thể làm bất cứ điều gì với nó. Chỉ điều đó thôi đã khiến nó khác biệt rất nhiều so với khuôn khổ giới hạn của Bitcoin. Công nghệ hợp đồng thông minh trong Ethereum là thứ đã tạo ra ngành công nghiệp mới thú vị được gọi là DeFi .
Ethereum và các dẫn xuất của nó có thể cung cấp cho người dùng các công cụ tài chính tiên tiến cao mà không dựa vào các trung gian tập trung, đáng tin cậy. Vấn đề là Bitcoin và Ethereum nằm trên các blockchain khác nhau không thể nói chuyện với nhau. Vì vậy, rào cản lớn nhất đối với những người muốn tận dụng lợi ích của phía bên kia, có thể nói, là có một hố sâu ngăn cách giữa họ.
Các token Ethereum sử dụng tiêu chuẩn ERC-20 không tương thích với chuỗi khối của Bitcoin — và ngược lại.
Thu hẹp khoảng cách
Những gì những người sáng lập WBTC đã làm là tìm cách cho phép tích hợp đầy đủ giữa một tài sản giống như Bitcoin (WBTC) và các đối tác DeFi của nó trên chuỗi khối Ethereum. Và phát minh này đã mang lại sự phong phú về tính thanh khoản khổng lồ liên quan đến Bitcoin.
Đó là bởi vì, cho đến các token như Wrapped Bitcoin, không có cách nào để người nắm giữ Bitcoin tham gia liền mạch vào DeFi. Nếu họ muốn như vậy, họ sẽ phải dành thời gian, tiền bạc và chi phí cơ hội cần thiết để chuyển Bitcoin của họ sang Ethereum.
Đầu tiên, họ sẽ phải chuyển BTC từ ví của họ sang sàn giao dịch của họ. Tiếp theo, họ sẽ phải đổi nó lấy ETH. Sau đó, họ sẽ phải chuyển ETH trở lại ví của họ. Cuối cùng, họ có thể chuyển ETH của mình sang nhóm thanh khoản DeFi.
Nhưng ngay cả sau đó, trước tiên họ có thể cần phải chuyển nó sang một DEX như Uniswap để hoán đổi ETH lấy các token ERC-20 khác nhau hoặc các loại stablecoin cần thiết để tham gia vào nhóm thanh khoản. Nó từng là một nhiệm vụ gian khổ lâu dài đối với một Bitcoiner không quen với cách thức của Ethereum.
Giờ đây, nhờ có token WBTC, việc sử dụng Ethereum từ Bitcoin trở nên nhanh chóng và dễ dàng hơn rất nhiều. Và WBTC cũng làm cho việc trao đổi trở nên dễ dàng hơn. Các sàn giao dịch, ví và dịch vụ hoạt động với Ethereum không cần phải chạy hai nút riêng biệt để phù hợp với mạng Bitcoin. Tất cả những gì họ cần là một nút Ethereum để hỗ trợ WBTC.
Lịch sử của Wrapped Bitcoin
WBTC ra mắt vào tháng 1 năm 2019. Nó bắt đầu như một dự án hợp tác giữa một số người chơi DeFi lớn và được quản lý bởi một nhóm các tổ chức như BitGo, Compound, Dharma, Kyber, MakerDAO, Ren và TokenSets. Mục tiêu của họ chỉ đơn giản là mang lại nhiều thanh khoản hơn vào mạng Ethereum. Và với số lượng lớn Bitcoin nằm yên trong các ví trữ lạnh, đó là một thị trường tự nhiên để bắt đầu thu hoạch.
The Big Three
Vì vậy, WBTC không được thành lập bởi một nhóm các nhà phát triển ngẫu nhiên, mà là một liên doanh chủ yếu giữa BitGo, Kyber và Ren, nhằm cung cấp cho người dùng một bộ dịch vụ tài chính phức tạp hơn.
- BitGo
BitGo là một công ty kinh doanh và lưu ký tài sản kỹ thuật số. Nó cũng là một trong những nhà phát triển đầu tiên của WBTC và vẫn giữ chìa khóa cho những ai muốn tìm hiểu thêm về nó.
- Mạng Kyber
Kyber là một giao thức thanh khoản trên chuỗi. Nó được thành lập vào năm 2017 và có trụ sở tại Singapore, một điểm nóng về tiền điện tử thực sự. Nhóm tại Kyber đã giúp tạo ra WBTC và vẫn đóng vai trò Người bán trong dự án. Chúng ta sẽ nói về vai trò của Người bán ở phần sau.
- Ren
Ren được thành lập vào năm 2017 và mục tiêu của nó là phát triển tích hợp chuỗi chéo giữa tài sản tiền điện tử và ứng dụng DeFi.
Nhiệm vụ của Wrapped Bitcoin
Nói một cách đơn giản, nhiệm vụ của WBTC là thu hút những người khai thác Bitcoin tham gia vào một số cơ hội tài chính thú vị có sẵn trên chuỗi khối Ethereum.
Nhiều giao thức DeFi yêu cầu cái được gọi là bảo chứng quá mức . Tài sản thế chấp là cần thiết để vay các tài sản tiền điện tử khác, tính thanh khoản được cung cấp sẽ giúp DeFi hoạt động tích cực hơn. WBTC cho phép các hodlers tiếp tục giữ giá trị Bitcoin của họ trong khi cũng sử dụng các ứng dụng DeFi.
Vì vậy, mục đích của WBTC là khai thác giá trị và tính thanh khoản cao của Bitcoin và đưa nó đến DeFi. Để rõ ràng, WBTC không phải là Bitcoin. Đó chỉ là một cách để đại diện cho Bitcoin trong không gian Ethereum. Nhưng một WBTC có giá trị bằng một BTC.
DAO của WBTC
Tổ chức tự trị phi tập trung WBTC (DAO) quản lý dự án này. WBTC không có mức độ an toàn và đáng tin cậy như Bitcoin, vì vậy DAO đảm bảo rằng nó phải trải qua các cuộc kiểm tra thường xuyên.
WBTC cũng công bố tất cả các giao dịch trên chuỗi. Điều này cung cấp xác minh cho cả mạng Bitcoin và Ethereum. Nếu người dùng có khuynh hướng như vậy, họ có thể kiểm tra độc lập số lượng BTC của họ đã được gửi đến địa chỉ WBTC trên chuỗi khối Bitcoin. Sau đó, họ có thể kiểm tra lại xem các giao dịch đó có khớp với số lượng token WBTC được tạo trên chuỗi khối Ethereum hay không.
Mục tiêu là hoàn toàn minh bạch về số lượng WBTC đang lưu hành. Và cũng để đảm bảo rằng tài sản cơ bản của họ, Bitcoin, được bảo mật an toàn. Người dùng cũng có thể đảo ngược quá trình này khi họ đốt WBTC để đổi Bitcoin của họ. Họ có thể theo dõi nó trên chuỗi.
Người bán và Giám sát viên WBTC
WBTC DAO quyết định về những thay đổi và nâng cấp mà giao thức sẽ trải qua. Nó cũng quyết định ai sẽ trở thành Thương gia và Người giám sát. Người dùng muốn chuyển đổi Bitcoin của họ sang WBTC trước tiên phải giao dịch với Người bán vì vai trò của họ là xác nhận danh tính của người dùng trước khi họ có thể chuyển đổi Bitcoin của mình.
Người dùng cũng có thể mua WBTC hoàn toàn trên cả sàn giao dịch trung tâm và DEX. Họ cũng đóng vai trò là Thương gia. Một số trong số đó là Uniswap, Binance, OKEx, Houbi Global và Kyber Network.
Vai trò của Người giám sát là quản lý và giữ Wrapped Bitcoin. Bitcoin sau đó được giữ trong một khoản dự trữ bởi BitGo Trust. Và chính Người giám sát thực hiện việc đúc và đốt WBTC. Khi người dùng gửi Bitcoin, Người giám sát sẽ quản lý, lưu trữ nó và đúc phiên bản Wrapped Bitcoin.
Người giám sát cũng đốt các token WBTC khi người dùng muốn lấy lại Bitcoin của họ. Các tổ chức đào và đốt token WBTC chịu trách nhiệm duy trì tỷ lệ 1: 1 của WBTC so với dự trữ Bitcoin.
Những người trong số các bạn biết DeFi sẽ hiểu rằng phiên bản Wrapped Bitcoin của BTC không giống như các giao thức DeF khác. Đó là bởi vì quy trình của họ không phải là không đáng tin cậy hoặc không bị giam giữ. Một tổ chức sẽ quản lý Bitcoin của người dùng.
Cách nhận token WBTC
Như đã đề cập, WBTC là một token ERC20. Điều đó có nghĩa là, khi bạn có nó, bạn có thể giao dịch nó giống như bất kỳ token ERC-20 nào khác trên các DEX như Kyber hoặc Uniswap . Nhưng trước tiên, bạn sẽ cần hoán đổi BTC lấy WBTC. Để làm điều này, bạn có thể thông qua một trong các Thương nhân như Dharma, Kyber hoặc Ren.
Bạn có thể bọc Bitcoin và mở nó khá liền mạch với các ví như Coinlist . Tuy nhiên, bạn sẽ cần hai ví khác nhau vì bạn không thể nhận BTC trong ví Metamask của mình. Đó sẽ cần phải là token ERC-20.
Ở phía bên kia của giao dịch, bạn sẽ cần phải mở túi từ bên trong ví WBTC của mình. Chỉ cần nhập số tiền bạn muốn hoán đổi lại thành Bitcoin. Khi bạn xác nhận chức năng mở, bạn sẽ nhận được BTC trong ví Bitcoin của mình. Ví WBTC của bạn sẽ được ghi nợ và ví Bitcoin của bạn sẽ nhận được BTC.
Wrapped Bitcoin được sử dụng để làm gì?
Đây không phải là lời khuyên tài chính, nhưng nếu bạn đầu tư nhiều vào Bitcoin, bạn có thể muốn đưa một số trong số đó vào hoạt động trong DeFi. Thay vì để nó đứng ngồi không yên, bạn có thể bắt tay vào làm để kiếm lãi.
Tuy nhiên, nếu bạn quyết định đưa nó vào hoạt động, bạn sẽ phải đối mặt với những phức tạp đã nói ở trên khi chuyển BTC từ ví của bạn sang một sàn giao dịch, ăn phí trượt giá và giao dịch, v.v. Vì vậy, thay vào đó, bạn có thể xem xét trao đổi trực tiếp cho một số WBTC và nhanh chóng triển khai các cơ hội nhiều mặt mà DeFi phải cung cấp như cho vay, đi vay và giao dịch ký quỹ.
Bạn có thể coi WBTC như một stablecoin nếu Bitcoin ổn định. Nhưng vì không phải vậy, cách tốt nhất để nghĩ về WBTC là nó được hỗ trợ 1: 1 bằng Bitcoin.
Lợi ích của token Wrapped Bitcoin
Mặc dù WBTC không phải là dự án duy nhất đưa Bitcoin lên Ethereum, nhưng lợi ích của chúng là tương tự nhau. Nói chung, lợi ích của các token Wrapped là chúng cấp cho chủ sở hữu tiền điện tử khả năng khám phá các cơ hội tạo thu nhập trên các blockchain khác.
Hãy đối mặt với nó, sự đổi mới xảy ra với DeFi đã kết thúc trên Ethereum, không phải blockchain Bitcoin. Các token như WBTC giúp người tham gia thu hẹp khoảng cách rộng lớn mà trước đây dường như không thể vượt qua đối với đám đông Bitcoin. Và kể từ khi WBTC ra mắt, rất nhiều giao thức đã áp dụng việc sử dụng nó để người vay có thể sử dụng nó như một hình thức thế chấp hợp pháp.
Đối với sức khỏe và tuổi thọ của hệ sinh thái DeFi, điều quan trọng là phải mở rộng các loại tài sản thế chấp có thể được sử dụng. Với khối lượng giao dịch ngày càng tăng cũng như tổng giá trị bị khóa (TVL), các giao dịch cần được thực hiện nhanh chóng mà không bị ảnh hưởng bởi những biến động đáng kể về giá. Thật không may, token ERC được sử dụng trong DeFi có thể dễ bay hơi hơn BTC và do đó có thể khiến một số người bán Bitcoin sợ hãi.
Tương lai của Wrapped Bitcoin
Sự quan tâm đến WBTC là ở đó. DeFi Pulse cho thấy TVL trong WBTC đã tăng vọt kể từ khi thành lập và đang đẩy về mốc 1,5 tỷ đô la vào thời điểm viết bài này.
Và về tương lai trước mắt, mục đích chính của WBTC dường như là cung cấp thêm tính thanh khoản cho DeFi. Tuy nhiên, các khả năng trong tương lai cho WBTC có thể không phải là về các trường hợp sử dụng, mà là về sự phát triển.
Toàn bộ khung DeFi được xây dựng dựa trên kiểu cấu trúc khối Lego. Và WBTC cung cấp thêm một khối xây dựng khác – đặc biệt là với Giao thức đặt. TokenSets đã có các sản phẩm có thể tự động giao dịch giữa ETH và WBTC.
Vì vậy, trong thế giới tiền điện tử, đã có nhiều người kêu gọi xây dựng một cây cầu tốt hơn giữa các blockchains. Và nhiều kết nối và khả năng tương tác hơn chỉ có thể là một điều tốt cho tất cả chúng ta.
